مدیریت زنجيره تامين مالي و عملكرد مالی: مورد مطالعه بازار سرمایه ایران

نویسندگان

https://doi.org/10.22105/msda.vi.97

چکیده

هدف: در فضای رقابتی اقتصاد امروز، بنگاه‌های تولیدی و اقتصادی برای دستیابی به مزیت رقابتی پایدار، ناگزیر به مدیریت اثربخش منابع درون‌سازمانی و همچنین نظارت و تعامل مؤثر با نهادها و شرکای خارج از سازمان هستند. این پژوهش با هدف بررسی تأثیر مدیریت زنجیره تأمین مالی بر عملکرد مالی شرکت‌ها، به‌ویژه شاخص‌های سودآوری، در بازار سرمایه ایران انجام شده است.

روش: این مطالعه با بهره‌گیری از رویکرد کمّی و مدل رگرسیون خطی، به بررسی داده‌های مالی 79 شرکت پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سال‌های 1396 تا 1400 پرداخته است. داده‌ها از صورت‌های مالی سالانه شرکت‌ها استخراج و با استفاده از نرم‌افزارهای آماری تحلیل شده‌اند.

یافته‌ها: نتایج پژوهش نشان می‌دهد که بین مدیریت زنجیره تأمین مالی و شاخص‌های مختلف سودآوری شامل نرخ بازده دارایی‌ها، بازده حقوق صاحبان سهام، بازده فروش و شاخص کل سودآوری، رابطه‌ای معنادار و مثبت وجود دارد. این یافته‌ها حاکی از نقش مهم زنجیره تأمین مالی در بهبود عملکرد مالی شرکت‌ها است.

اصالت: اصالت این پژوهش در تمرکز بر پیوند میان مدیریت زنجیره تأمین مالی و عملکرد مالی در بستر بازار سرمایه ایران است؛ موضوعی که تاکنون کمتر به‌طور تجربی و با رویکرد آماری مورد بررسی قرار گرفته است. این مطالعه می‌تواند به تصمیم‌گیرندگان مالی و مدیران ارشد سازمان‌ها در بهینه‌سازی ساختارهای مالی و عملیاتی کمک شایانی نماید.

کلمات کلیدی:

مدیریت زنجيره تامين مالي ، شاخص سود آوري ، عملکرد مالی

مراجع

  1. [1] Oliver, R. K., & Webber, M. D. (2012). Supply-chain management: Logistics catches up with strategy. In The roots of logistics (pp. 183–194). Springer. https://doi.org/10.1007/978-3-642-27922-5_15
  2. [2] Farris II, M. T., & Hutchison, P. D. (2002). Cash-to-cash: The new supply chain management metric. International journal of physical distribution & logistics management, 32(4), 288–298. https://doi.org/10.1108/09600030210430651
  3. [3] Badell, M., Romero, J., & Puigjaner, L. (2005). Optimal budget and cash flows during retrofitting periods in batch chemical process industries. International journal of production economics, 95(3), 359–372. https://doi.org/10.1016/j.ijpe.2003.06.002
  4. [4] Lambert, D. M., & Cooper, M. C. (2000). Issues in supply chain management. Industrial marketing management, 29(1), 65–83. https://doi.org/10.1016/S0019-8501(99)00113-3
  5. [5] Wang, Z., Wang, Q., Lai, Y., & Liang, C. (2020). Drivers and outcomes of supply chain finance adoption: An empirical investigation in China. International journal of production economics, 220, 107453. https://doi.org/10.1016/j.ijpe.2019.07.026
  6. [6] Duso, T., Gugler, K., & Yurtoglu, B. (2010). Is the event study methodology useful for merger analysis? A comparison of stock market and accounting data. International review of law and economics, 30(2), 186–192. https://doi.org/10.1016/j.irle.2010.02.001
  7. [7] Gomm, M. L. (2010). Supply chain finance: Applying finance theory to supply chain management to enhance finance in supply chains. International journal of logistics: research and applications, 13(2), 133–142. https://doi.org/10.1080/13675560903555167
  8. [8] Randall, W. S., & Theodore Farris, M. (2009). Supply chain financing: Using cash-to-cash variables to strengthen the supply chain. International journal of physical distribution & logistics management, 39(8), 669–689. https://doi.org/10.1108/09600030910996314
  9. [9] Narasimhan, R., & Talluri, S. (2009). Perspectives on risk management in supply chains. Journal of operations management, 27(2), 114-118. https://doi.org/10.1016/j.jom.2009.02.001
  10. [10] Hendricks, K. B., & Singhal, V. R. (2005). Association between supply chain glitches and operating performance. Management science, 51(5), 695–711. https://doi.org/10.1287/mnsc.1040.0353
  11. [11] Hendricks, K. B., & Singhal, V. R. (2003). The effect of supply chain glitches on shareholder wealth. Journal of operations management, 21(5), 501–522. https://doi.org/10.1016/j.jom.2003.02.003
  12. [12] Shi, M., & Yu, W. (2013). Supply chain management and financial performance: Literature review and future directions. International journal of operations & production management, 33(10), 1283–1317. https://doi.org/10.1108/IJOPM-03-2012-0112
  13. [13] Kırılmaz, O., & Erol, S. (2017). A proactive approach to supply chain risk management: Shifting orders among suppliers to mitigate the supply side risks. Journal of purchasing and supply management, 23(1), 54–65. https://doi.org/10.1016/j.pursup.2016.04.002
  14. [14] Shou, Y., Shao, J., & Wang, W. (2021). How does reverse factoring affect operating performance? An event study of Chinese manufacturing firms. International journal of operations and production management, 41(4), 289–312. https://doi.org/10.1108/IJOPM-07-2020-0469
  15. [15] Lambert, D. M., Cooper, M. C., & Pagh, J. D. (1998). Supply chain management: Implementation issues and research opportunities. The international journal of logistics management, 9(2), 1–20. https://doi.org/10.1108/09574099810805807
  16. [16] Barnett, V., & Lewis, T. (1994). Outliers in statistical data (Vol. 3). Wiley New York. https://web.archive.org/web/20131228193428id_/http://tocs.ulb.tu-darmstadt.de:80/214880745.pdf
  17. [17] He, M., Ren, C., Shao, B., Wang, Q., & Dong, J. (2010, July). Financial supply chain management. Proceedings of 2010 IEEE international conference on service operations and logistics, and informatics (pp. 70-75). IEEE. https://doi.org/10.1109/SOLI.2010.5551613
  18. [18] Pfohl, H. C., & Gomm, M. (2009). Supply chain finance: Optimizing financial flows in supply chains. Logistics research, 1(3–4), 149–161. https://doi.org/10.1007/s12159-009-0020-y
  19. [19] Wu, L., Yue, X., Jin, A., & Yen, D. C. (2016). Smart supply chain management: A review and implications for future research. International journal of logistics management, 27(2), 395–417. https://doi.org/10.1108/IJLM-02-2014-0035
  20. [20] Wagner, S. M., Grosse-Ruyken, P. T., & Erhun, F. (2012). The link between supply chain fit and financial performance of the firm. Journal of operations management, 30(4), 340–353. https://doi.org/10.1016/j.jom.2012.01.001

دانلود

چاپ شده

2023-10-19

شماره

دوره 1 شماره 2 (1402): علوم مدیریت و تحلیل تصمیم

نوع مقاله

مقالات شماره جاری

ارجاع به مقاله

ایمنی م. . (2023). مدیریت زنجيره تامين مالي و عملكرد مالی: مورد مطالعه بازار سرمایه ایران. علوم مدیریت و تحلیل تصمیم , 1(2), 59-69. https://doi.org/10.22105/msda.vi.97
Crossref
Scopus
Google Scholar
Europe PMC